تصویر امروز بازارهای جهانی بیش از آنکه تحت‌تأثیر یک خبر واحد باشد، حاصل تغییر مسیر سرمایه میان سه مقصد است: سهام فناوری، اوراق دولتی و دارایی‌های امن. کاهش سرعت اشتغال در آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را به حدود ۲۳ درصد رسانده؛ رقمی که هفته گذشته نزدیک ۷۱ درصد بود. همین تغییر، بخشی از سرمایه‌ها را دوباره به سمت سهام رشدی هدایت کرده است.
با این حال، تورم هنوز از معادله خارج نشده است. هزینه‌های پرداختی شرکت‌های خدماتی آمریکا به بالاترین سطح بیش از چهار سال اخیر رسیده و بازار همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را جدی می‌داند. نتیجه، فضایی دوگانه است: معامله‌گران از توقف کوتاه‌مدت افزایش نرخ‌ها استقبال می‌کنند، اما برای بازگشت کامل به دارایی‌های پرریسک آماده نیستند.
ارزپلاس؛ یک پلتفرم با بی‌نهایت فرصت سرمایه‌گذاری!
رمزارز، طلا، نقره، نفت و گاز
خرید حتی با ۱۰ هزار تومانبیتکوین در محدوده تصمیم
بیت‌کوین در محدوده ۸۵ هزار و ۵۰۰ دلار معامله می‌شود و در شبانه‌روز گذشته بین حدود ۸۴ هزار و ۹۷۰ تا ۸۶ هزار و ۷۲۵ دلار نوسان کرده است. این رفتار نشان می‌دهد که بازار فعلاً محرک کافی برای شکست مقاومت کوتاه‌مدت ندارد.
از یک طرف، کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر به سود بازار کریپتو است؛ از طرف دیگر، رشد بازده اوراق و تقویت دلار هزینه نگهداری دارایی‌های بدون بازده را بالا برده‌اند. همزمان، پیشنهاد تازه کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا برای نظارت فدرال بر پلتفرم‌های معاملات اهرمی، موضوع مقررات را دوباره به یکی از متغیرهای مهم بازار تبدیل کرده است.
نفت؛ عرضه بیشتر در برابر ریسک جنگ
نفت برنت با رشد محدود در محدوده ۱۰۰.۸۸ دلار قرار گرفت و نفت خام آمریکا نزدیک ۸۹.۹۰ دلار معامله شد. این ثبات نسبی پس از افت قیمت‌ها در جلسه قبل شکل گرفته است.
افزایش صادرات کشورهای خلیج فارس و وعده گروه هفت برای تقویت عرضه، نگرانی از کمبود فوری نفت را کاهش داده‌اند. در مقابل، ادامه تنش‌های خاورمیانه و آسیب‌پذیری مسیرهای انتقال انرژی اجازه نمی‌دهند که ریسک ژئوپلیتیکی به طور کامل از قیمت‌ها حذف شود. به همین دلیل، نفت فعلاً بیش از آنکه روند مشخصی داشته باشد، میان اخبار عرضه و تحولات نظامی نوسان می‌کند.
دلار سد راه فلزات گرانبها
طلای نقدی با افت حدود ۰.۳ درصدی به ۴ هزار و ۱۲۸ دلار در هر اونس رسید. نقره نیز ۰.۷ درصد کاهش یافت و در محدوده ۶۰.۶۴ دلار معامله شد. پلاتین و پالادیوم هم همراه این دو فلز عقب نشستند.
فشار اصلی از بازار ارز و اوراق می‌آید. دلار قوی خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر کرده و بازده بالای اوراق نیز جذابیت فلزات بدون سود دوره‌ای را کاهش داده است. با این حال، کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر و ادامه نااطمینانی‌های خاورمیانه، مانع شکل‌گیری فروش سنگین در بازار طلا شده‌اند.
هشدار بازار بدهی
مهم‌ترین علامت احتیاط از بازار اوراق می‌آید. بازده اوراق ده‌ساله آمریکا تا حدود ۵.۳۵ درصد افزایش یافته و به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۲ رسیده است. نگرانی از تورم پایدار، بدهی دولت آمریکا و عرضه سنگین اوراق، نرخ‌های بلندمدت را حتی با کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در اکتبر بالا نگه داشته‌اند.
بنابراین، آرامش امروز بازارها شکننده است. سهام فناوری از تغییر انتظارات فدرال‌رزرو سود می‌برد، اما بازده بالای اوراق همچنان بر طلا، بیت‌کوین و سایر دارایی‌های حساس به نقدینگی فشار وارد می‌کند. داده‌های تورمی بعدی مشخص خواهند کرد که این چرخش سرمایه آغاز یک روند تازه است یا فقط یک وقفه کوتاه در فضای پرریسک بازارهای جهانی.
دیدگاه خود را ثبت کنید