موج احتیاط در بازارهای مالی جهانی؛ چرا بیت‌کوین، طلا و نفت همزمان عقب نشستند؟

بازارهای مالی جهان در ۲۴ ساعت گذشته با موجی از احتیاط، کاهش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک و تعدیل انتظارات معامله‌گران همراه شدند. از بازار رمزارزها گرفته تا نفت و طلا، نشانه‌های یک حرکت هماهنگ ریسک‌گریزانه دیده می‌شود؛ حرکتی که هم از تحولات اقتصاد کلان آمریکا اثر گرفته و هم از تغییر انتظارات نسبت به تنش‌های ژئوپلیتیکی.
بازار رمزارزها
در بازار کریپتو، ارزش کل بازار طی شبانه‌روز گذشته با افت ۱.۲۳ درصدی به ۲.۱۷ تریلیون دلار رسید. فشار اصلی از سمت بیت‌کوین آغاز شد؛ جایی که افت قیمت این ارز دیجیتال به کف روزانه ۶۳،۰۶۰ دلار، به‌دلیل سهم بالای آن از بازار، به سرعت روی سایر رمزارزها اثر گذاشت. همزمان، لیکویید شدن بیش از ۵۰۰ میلیون دلار موقعیت معاملاتی در بازار مشتقات، دامنه فشار فروش را تشدید کرد و نشان داد ساختار فعلی بازار همچنان نسبت به حرکات کوچک بیت‌کوین حساس است.
در کنار این‌ها، خروج مستمر سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا و قرار گرفتن شاخص ترس و طمع در سطح ۲۲، فضای روانی بازار را منفی‌تر کرده است. تا زمانی که جریان ورود سرمایه نهادی احیا نشود یا داده‌های اقتصادی آمریکا سیگنال آرام‌تری از مسیر نرخ بهره ندهند، بازگشت پایدار بازار کریپتو دشوار خواهد بود.
بازار انرژی
در بازار انرژی نیز قیمت‌ها مسیری نزولی داشتند و هر بشکه نفت برنت با افت روزانه ۱.۰۸ درصدی به محدوده ۷۶.۸۹ دلار رسید. پیشرفت گفت‌وگوهای صلح میان ایران و آمریکا، لغو موقت تحریم‌های نفتی ایران و کاهش نگرانی‌ها از اختلال عرضه، بخشی از پریمیوم ژئوپلیتیکی نفت را تخلیه کرده و باعث شده معامله‌گران با احتیاط بیشتری سمت خرید بایستند.
بازار فلزات گران‌بها
طلا هم برخلاف تصور رایج از نقش پناهگاه امن، روزی منفی را پشت سر گذاشت. اونس جهانی با ریزش حدود ۱.۵ درصدی به محدوده ۴،۱۱۸ دلار برگشت؛ افتی که از ترکیب تقویت دلار، نگرانی از سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر و فشار فروش بر صندوق‌های طلا و نقره اثر گرفت.
بازار ایران
در بازار داخلی ایران نیز طلای ۱۸ عیار دوباره به کانال ۱۵ میلیون تومان عقب نشست و به ۱۵ میلیون و ۹۳۵ هزار تومان رسید. در مقابل، تتر در بازار ایران مسیر متفاوتی داشت و با ۱.۲۸ درصد افزایش قیمت به ۱۶۱ هزار و ۱۳۸ تومان رسید. این واگرایی نشان می‌دهد بازار داخلی همچنان بیش از آنکه از افت‌وخیز بازارهای جهانی اثر بگیرد، به انتظارات داخلی از نرخ ارز و تقاضای معامله‌گران برای دارایی دلاری وابسته است.

در مجموع، تصویر ۲۴ ساعت گذشته بازارها، تصویری از احتیاط و شکنندگی است؛ کریپتو زیر فشار لیکوییدیشن و خروج سرمایه، نفت درگیر کاهش ریسک ژئوپلیتیکی، طلا تحت فشار دلار و نرخ بهره، و بازار ایران همچنان حساس به انتظارات ارزی. مسیر کوتاه‌مدت بازارها اکنون بیش از هر چیز به داده‌های اقتصادی آمریکا، جریان سرمایه در ETFها و سیاست‌های پولی فدرال رزرو وابسته است.

تبلیغات